华东大厂下单万台B300；AI芯片公司以旧换新计划遇冷；芯片公司上市，老股东被锁定三年；大厂仅要求保证金与竞业协议｜算力情报局Vol.11

算力军备竞赛再升级：B300价格突破500万，华东大厂或下单超万台伴随着OpenClaw的热潮，国内Token调用数量大涨，算力需求再次被点燃。 此前由买方主导的算力市场，正在逐渐向卖方市场倾斜。 据多位业内人士透露，近期市场对高性能GPU的需求持续走高，尤其是B300等型号供不应求。 一家华东头部互联网公司正在推进大规模采购计划，下单规模或超过1万台。 价格也在快速抬升。 春节后B300市场报价仍在440万元左右，近期已突破500万元。 部分供应商开始采用现场竞价的方式分配货源，囤货待涨也成为常见操作。 近期算力市场价格变更频繁，背后的原因欢迎添加微信EATINGNTAE进一步探讨。 巨额投入成空转，AI芯片厂商「以旧换新」计划遇冷某头部AI芯片厂商此前曾向中部某省区集中出货大量算力芯片，当地头部算力运营商随后批量采购并建设算力集群。 但由于软硬件适配能力不足、生态成熟度不高，加之芯片厂商此前承诺的包销条款履约情况不及预期，导致部分算力集群利用率持续偏低，大量资源处于闲置状态。 近期，该厂商试图在市场推广新一代芯片产品，并提出一项“以旧换新”的方案：客户可以将此前闲置的上一代芯片折价置换新一代产品，仅需补足差价。

不过，据接近当地算力运营商的人士透露，这一方案并未获得客户响应，多数企业选择继续观望。 「以旧换新」计划更多进展和细节，欢迎添加微信Evelynn7778互通有无。 算力供应商门槛松动：大厂仅要求保证金与竞业协议随着AI算力需求持续增长，互联网大厂之间的算力竞赛也在不断加码。 不过，过去两年涌入市场的大量算力服务商，目前正陆续进入融资瓶颈期，部分企业扩张速度明显放缓。 在此背景下，多家大厂开始放宽算力供应商准入条件。 据业内人士透露，目前硬性要求已缩减至两项：提供一定金额的履约保证金、签署竞业协议，其余合作条款均可根据实际情况协商。 值得注意的是，这类竞业协议并非完全排他。 供应商若要同时服务其他大厂，只需提前报备并获得合作方同意即可。 在算力需求持续增长的背景下，大厂正在尽可能扩大可调用的算力池。 有关大厂算力供应商的供给情况，欢迎添加微信Evelynn7778一起交流。 中小渠道商难做B300算力订单，转战内存条业务B300现在业务明显不如去年好聊，算力订单几乎都攥在头部供应商手里，中小渠道的机会空间正被不断挤压。 过去几千万就能敲定英伟达的贸易单，如今一次进几十台，订单体量动辄上亿，中小渠道根本吃不消。

同时，供需关系也日趋成熟透明，没有大资金很难玩得转。 据业内人士透露，现在很多中小渠道商纷纷转做起了内存条业务。 欢迎添加微信EATINGNTAE探讨国内内存条市场的情况。 海外二手H100加速流向国内：美国数据中心升级，旧卡低价清货海外的H100，近期正陆续流入国内。 背后原因是美国数据中心开始上新B200、B300，旧有的H100面临下架。 消息人士透露，现在群里经常能看到有人发二手H100的信息，从海外拿回来清货，再转卖给国内客户。 这类卡价格便宜，买进来之后拉到国内一些机构上架，照样能跑指标，整体成本反而更低。 AI芯片公司上市前做股权稀释，老股东被「锁定」三年已经在A股上市的AI芯片公司在上市前，由于发行价比较高，选择了股权稀释。 这一操作让老股东的股权结构不变，但性质变成了突击入股，让本来能一年退出的老股东锁定期变成了三年。 对于老股东来说，为了能让被投公司上市券商要做股权稀释也只能接受，只是退出时间更长了，3年后情况又会如何？ 更多讨论添加微信BENSONEIT。

机头价格大涨，让4090没了性价比AI服务器的组件几乎都在涨价，以前一个机头十几万，CPU占成本的大头，一台8卡4090服务器20多万体现出性价比优势。 如今CPU、内存全都涨价，一个机头的价格动辄三十万，其中CPU在机头中的成本占比下降，存储的成本升高了，与此同时，三十万的机头再配上4090从整体性能的角度就不再能体现出性价比，就需要配更好的GPU，此时服务器的整机价格又进一步拉升。 窗口指导常态化，有H系列卡通过率低目前窗口指导已经常态化，都需要通过批复才能建设。 去年下半年上报了1000多个项目，但通过率不到10%，当时的情况是地方不知道审批的标准，各地都鼓励向上报批，结果碰上了H系列的事情，所以当时基本用了H系列卡的项目都没过，纯国产卡的项目都给过了。 今年春节前后又通过了一些项目，由于有上次的经验，这次向上报的项目本来就少，且用H系列卡的项目比较少，通过率就超过了40%。 智算中心的更多讨论欢迎添加微信BENSONEIT。 4090魔改浸没式液冷走红：性价比虽高，终是过渡方案据业内人士，目前市面上常见的液冷方案，多为基于4090消费级显卡魔改的浸没式液冷。 性价比突出，不少客户选择用它来做推理任务。

4090单卡仅数万元，即便损坏，损失尚可承受；而英伟达原厂冷板式方案，单台设备高达数百万元且必须使用成熟规范的方案，一旦出问题损失重大。 正因如此，浸没式液冷这类非标方案，目前只能在4090这样的消费级显卡上试水。 等这批卡用尽，或后续在5090上再做少量尝试，也就基本到头了。 关于液冷方案在国内的普及和进展欢迎添加微信EATINGNTAE交流。 供应链短缺问责，国内某头部科技公司辞退采购专家据业内人士透露，国内某头部科技公司去年因存储备货不足，负责存储采购的专家已被辞退。 这一做法和谷歌、微软如出一辙——直接让采购负责人为供应链短缺负责。 据悉，谷歌此前因采购高管未能提前预判市场紧缩态势、及时锁定长期供货协议，导致公司面临HBM供应不足的风险，已对该高管作出解雇处理。 这种“抢芯”失败的直接问责，折射出全球科技巨头在AI芯片供应链上的普遍焦虑——大公司很难靠个人决策改变局面，但总有人要承担责任。 雷峰网雷峰网